本报记者 张奇 北京报道

导读

    虚拟银行准入门槛与在港申请经营银行业务的条件无异，机构须按现行银行条例要求申请牌照，目前有8家非传统金融机构有兴趣在港成立虚拟银行，此外个别银行也曾与金管局探讨。

    港元近日出现的贬值引发关注。12月21日，美元兑港币一度上涨至7.8291，突破8月高点，至2016年1月以来最低水平。

    “我们是从7.8贬到7.81~7.82，这个幅度太小。”香港金管局总裁陈德霖在当日中午的媒体见面会上对21世纪经济报道记者表示。

    他进一步表示，7.85是我们设计的一条线，碰到7.85就在外汇市场卖美元，买港元。这是机制。过去反过来，7.75时我们买美元卖港元，我累积买了1300亿美元，都放在口袋里。“所以大家放心，你随时敲门，马上就能给你换美元。”

    在当日的媒体见面会上，陈德霖也介绍了目前香港金管局在金融科技、“一带一路”方面的诸多做法，并对当下热点问题进行回应。“过去几年，金融科技有几方面发展突破很大，尤其是生物验证方面。随着科技进步，很多时候线上可能比面对面更方便、可靠。所以是时候推动银行业转型升级至更高层次的智慧银行。”陈德霖称。

    此外，IFF0（金管局基建融资促进办公室）在成立一年多以后，相关工作亦取得进展。12月20日，国家开发银行成功在港发行3.5亿美元5年期固息“一带一路”专项债，募集资金用于支持“一带一路”沿线项目建设。“相信这次发债成功会开一个先例，国开行或其它金融机构以后有融资需求也可以考虑利用香港平台。”陈德霖称。

    每年12月左右，香港金管局总裁陈德霖联同香港银行界代表到访北京，与内地财政金融部门负责人沟通交流，就当前经济形势、内地与香港金融合作等内容交换意见。

    不必担心加息风险

    一直以来，香港金管局采用联系汇率制度，盯住美元，近期香港基准利率再度跟随美联储上调25个基点至1.75%。

    此举也引来部分担忧，有分析人士称，香港金管局紧跟美联储加息蕴藏风险，主要在于一方面，香港楼市不断被炒上历史新高，甚至还高于1997年时的房价。另一方面，香港资本项目没有管制，境内外游资可以自由出入。一旦游资发现香港资产泡沫过高，选择抛售离开，那么香港经济就会受到影响。

    “理论上，利息上升给资产价格带来下行压力。但目前来讲，香港楼市、物业价格还没有下降迹象。”陈德霖对21世纪经济报道记者表示。

    他进一步解释称，港元的利息多年来处于非常低的水平，实质上是负利率。基准利率较低，但通胀过去几年是4%~5%，最高曾达6%。低利率是造成香港楼市价格居高不下的因素之一。目前港元利息随着美元加息慢慢正常化，回到一个较正常水平，对香港整个金融体系是好事。理论上利率上升会影响资产价格，但目前在美国还看不到，美联储加息好几次但美国股市还是屡创新高，所以这个关系也不一定完全有效。

    除此之外，另一个颇受市场关注的话题是，离岸人民币债券（俗称点心债）的表现持续疲弱。据渣打银行统计，截至今年12月7日的点心债发行量为1***0亿元，只及去年全年发行量的51%左右，连续第三年下跌。

    对此，陈德霖认为，发行人可以选择在国内发熊猫债或在港发点心债，当年点心债发行较多，一个原因是香港人民币债券发行成本较国内低很多。如果未来发行成本改变，点心债疲软态势可能扭转。一位香港金管局相关人士补充称，虽然点心债疲软，但在港进行其他币种融资过去一两年很活跃。内地企业来港做银行贷款或发美元债规模都有上升。

    据了解，近年来香港与内地相关的贷款比例和规模越来越大，目前约4万亿港元。

    “是不是内地企业一拍门钱就放出去了？我们很关心这个课题，盯得很紧，经常提醒，也去现场检查，本身银行信贷投放也有风控程序。我们要求与内地企业做贷款不能降低标准。”陈德霖称，“我们从来都不追求发展速度，银行体系发展前提是稳定，稳定的前提是银行风控要做好，要达标。”

    适时审批虚拟银行牌照

    当日的媒体见面会上，陈德霖着重介绍了香港的金融科技发展情况。据悉香港金管局将通过支付全接通，推出快速支付系统；监管沙盒2.0；引入虚拟银行；推出“银行易”，简化影响科技金融体验的监管要求；开放API（应用程式界面），跨境合作、人才培训等7方面措施推动智慧银行发展。

    作为举措之一，虚拟银行并非银行不存在，而是指没有实体分行。陈德霖认为，虚拟银行对于金融科技、普惠金融意义重大。因为实体分行面对面谈业务成本较高，如果贷50万元银行会愿意聊，但是贷3000元可能银行就难以覆盖成本。

    “欢迎银行、非银行机构来港建立虚拟银行。”陈德霖称。据了解，虚拟银行准入门槛与在港申请经营银行业务的条件无异，机构须按现行银行条例要求申请牌照，目前有8家非传统金融机构有兴趣在港成立虚拟银行，此外个别银行也曾与金管局探讨。

    不过陈德霖也指出，虚拟银行的商业模式是没有实体分行，不靠分行经营，只能靠互联网、科技。因此若没有突出的科技，很难有条件在香港竞争，目前香港银行业竞争相对激烈，且传统银行也在运用大量科技手段。“申请方肯定需要有些不一样的优势，才能够给你牌照。”

    据了解，去年开始香港下发了13张支付牌照，包括支付宝、微信支付、PayPal以及香港本地支付企业。即便如此，目前从银行账户转账到支付钱包并不方便，且不同支付系统之间转账也难以实现。而未来金管局将推出的快速支付系统，是一个实时支付核心平台，实现银行与银行，银行与支付，支付与支付账户之间的实时全接通。

    “明年9月这个系统推出以后的场景是什么？就是不论你用什么支付方式，只须知道手机号或电邮就可以转账。”陈德霖称。

    监管方面，沙盒2.0版本新增部分功能，其中一个重要变化是科技公司可以使用沙盒。据了解，过去1.0版本只接受银行询问意见，因此很多金融科技公司抱怨自己有好产品，只能推销给银行后才可询问监管意见。而推销过程面临商业因素、银行偏好等问题。

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