“保险企业上半年数据有亮点，提振了全行业士气。”近日，保险上市公司陆续发布中报，不少业内人士如是说。

  据保监会统计，今年前7个月国内保费收入1.96万亿元，同比增长24%，其中普通寿险保费超过1万亿元，同比增长30%，速度质量双赢。值得关注的是，排名前10的人身险公司，原保费收入市场占比达71.57%，市场份额超过七成；排名前10的财险公司，市场分额超过八成。

这表明，“保险姓保”的趋势更加明显，大公司仍是行业的发展担当，他们的定位、方向、质量和潜力，很大程度上决定着整个保险业“往哪里去”。

  保险业确实需要来点喜气。

  2016年之前，保险业发展连续多年保持两位数增速，即使经济下行压力加大，靠着保费、投资这“两个轮子”驱动，也没有像其他行业那样过冬、过关，总是稳打稳赚的架势。 熟料行至2016年，几个 “妖精”“坏孩子”扰乱了市场秩序，影响了行业口碑。监管部门刮骨疗毒，收紧投资口子、停售短期万能险、用更严格偿付能力监管手段敦促险企调整业务结构。

  这一番整顿效果如何？几大保险公司中报有哪些看点？中小险企面对强大竞争对手该咋办？麻辣姐带您从险企“期中大考”里看端详。

大公司带头“回归保障”，高新技术平添发展底气

　　上市险企中报成绩单里，业务结构调整、保险投资收益、经营科技含量等项目“得分”较高。

业务结构进一步优化。

数据显示，上半年A股中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险合计净利润为654.15亿元，同比增长7.9%。其中，中国人寿、中国平安、中国太保净利润同比分别增长17.8%、6.5%、6%；新华保险净利润同比下降2.3%，但降幅明显收窄。

  从中报看，上市险企不同程度地扩大期交业务，收缩趸交业务，发展长期保障型产品，业务质量均有大幅改善。

  寿险方面，虽然中国人寿市场份额有所下降，但首年期交保费增长10.8%，长险续期保费同比增长39%，而且企业还开发了40多款保障类新产品。中国人寿董事长杨明生将此解读为“战略撤退”——“放弃一部分市场份额，回归保障本质，寻求有质量的增长。”

　　新华保险上半年净利润虽然同比下降，但长期性关键指标大幅走强。其寿险10年期及以上期交保费规模占首年保费的比例达到56.7%，续期保费占总保费的比例为68.8%，健康险业务收入同比增长43.9%。董事长万峰表示，回归保障已成为行业共识，新华保险正在朝着预期的方向推进其战略转型。

  　 财险方面，在香港上市的中国人保业务保持较快增长，上半年总保费收入为1796.83亿元，同比增长11%。受经济结构深度调整影响，企财险保费收入小幅下滑；同时车险受费率改革影响赔付率增加。不过，责任险、意外及健康险保费分别实现21.2%、29%的增幅，车险一头独大的结构失衡状况进一步改善。

投资收益明显回暖。

中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险的上半年年化综合投资收益率，分别为4.6%、5.9%、4.5%和 5.1%，同比均有明显提升。

　    中国人寿副总裁赵立军表示，今年上半年综合投资收益率同比增长，主要得益于积极的财务配置策略，把握住利率上升的机会加大债券投资，把握权益类资产配置机会增加A股、港股投资。中国平安首席投资官陈德贤表示，上半年618.29亿元的净投资收益中，有一半来自股权类投资的分红，权益类投资中大部分都是通过沪港通渠道购买的香港股票。两家公司负责人均表态：未来仍看重境外投资，但会保持审慎原则。

中国太保上半年的投资收益并没有明显变化，不过在投资配比上很能“折腾”——对长期股权投资配置半年内增长了16倍，净投资收益239.59亿元，被誉为“A股上市企业中最会投资的企业之一”。

　    高新技术成为险企发展的重要引擎。

       截至2017年6月30日，平安的专利申请数达1458项，其人脸识别技术精准度达99.8%，应用在超过200个场景中。董事长马明哲表示，目前平安的大数据科学家已超过500人，科技研发人员超过两万名，未来将逐步使平安从资本驱动型公司变身为科技驱动型公司。

　　2017年上半年，中国人寿升级并推广 “国寿e宝”“国寿e店”两个移动互联网平台，开发了百余项应用产品。微信端的回访量已占新单回访量的47%，移动理赔则实现了全覆盖，超过50%的保单借款、转账授权、联系方式变更等业务可通过手机办理。保险科技优化了客户的消费体验，提高了企业的经营效率。

小险企需加强专业化，自我提升才能“弯道超车”

       大公司钵满盆满，而且还在不断蓄能积势，相比之下，部分中小险企却是别样光景。

今年以来，在监管不断加码的背景下，前几年以“高现价短期万能险”冲规模、抢份额的中小险企，保费以超过50%乃至90%的速度下跌，新增保费不足，退保压力陡增。据不完全统计，至今年二季度末，有30余家中小险企综合偿付能力下降，多家险企的偿付能力逼近监管线，部分中小寿险公司的风险管理能力堪忧。

　　在这种情况下，一些公司的大股东纷纷增资稳住局面，监管部门也通过媒体给出“定心丸”：行业整体上偿付能力充足，“保险保障基金”足以在个别险企发生经营问题时保障客户利益。但市场信心的建立需假以时日，归根结底要靠这些企业改善经营。

中小险企如何种好自己那一亩三分地？答案是：做精专业。

日前，在北京第二届中国寿险发展论坛上，部分中小险企负责人和监管部门负责人表达了同样的看法。

 ——要瞄准大公司的“短板”。交银康联人寿保险有限公司总裁张宏良指出，目前境内的保障型产品利润率相对境外市场偏高，价格偏高，表明传统的寿险发展模式里面仍有不合理的中间成本。中小公司要紧紧扭住提高精算水平这个关键，优化产品定价，提高产品性价比，争取成为促进利润率平均化的重要力量。

 ——要找准市场的“盲点”。招商信诺人寿副总经理蔡廉认为，像巨灾保险、基于互联网场景的碎片化保险这类低频保险，以及医疗报销型的高频类保险，百姓很需要，市场空间很大，但还存在不少盲点，值得挖掘，同时也考验着险企的风险管理能力。“中小险企的产品和服务，从销售、到核保、理赔，一定要有‘下沉’意识，做精做透。不能东挖一口井，西挖一口井，最后啥也没挖到，得认准一个方向扎下去。”

 ——要把握国家政策的机遇。中国人民健康保险股份有限公司总裁宋福兴认为，目前国家大力发展医疗、养老，健康保险就具有整合资源的天然优势，可以通过搭建医院、体检中心、康复护理、养老、药品配送、体育健身等全产业链的资源协同平台，拉动上、下游产业发展，形成“大健康”产业集群。

 ——“防风险”仍是重中之重。保监会副主席黄洪指出，要加快形成全方向、多层次的风险防控格局，产品结构单一、业务期限过短的人身保险公司，下一步将重点盯防。“风险保障和管理是保险有别于其他金融产品的本质功能，也是行业核心价值所在，我们必须牢牢坚守。”。（人民日报中央厨房·麻辣财经工作室曲哲涵）

责编：陈婉昭 邓然（实习）、

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